Mercredi, l’Autorité marocaine du marché des capitaux (AMMC) a officiellement validé le prospectus concernant l’émission d’un emprunt obligataire subordonné perpétuel par Crédit du Maroc. Cet emprunt est caractérisé par un mécanisme d’absorption de pertes et d’annulation de paiement des coupons.
La méthode d’allocation consiste en une adjudication à la française avec priorité à la tranche B (à taux révisable annuellement) puis à la tranche A (à taux révisable chaque 10 ans), indique-t-on dans un communiqué de l’AMMC.
Plafonnée à un montant de 500 millions de dirhams (MDH), la tranche A non cotée à la Bourse de Casablanca, est à maturité perpétuelle, révisable chaque 10 ans, ajoute l’AMMC, notant que pour les 10 premières années, le taux d’intérêt facial est déterminé en référence au taux 10 ans déterminé à partir de la courbe des taux de référence du marché secondaire des bons du Trésor telle qu’elle sera publiée par Bank Al-Maghrib le 10 juillet 2023, avec une prime de risque entre 225 et 235 points de base.
Pour la tranche B non cotée, plafonnée également à 500 MDH avec maturité perpétuelle, révisable annuellement, est dotée d’une prime de risque entre 205 et 215 points de base. La période de souscription s’étale du 12 au 14 juillet 2023 inclus, précise l’AMMC.
